暗号資産ステーキングとレンディングどちらがいい？2026年最新比較

「ETHもSOLも、ずっと持ったまま何もしていない。なんか損している気がする…」

暗号資産を長期保有していると、一度はこんな焦りを感じることがあるのではないでしょうか。

実は、2026年現在の暗号資産投資において、ただ「ガチホ（長期保有）」するだけでなく、保有資産から継続的な収益（インカムゲイン）を得るのは、もはや特別な上級者だけの話ではありません。

ステーキングとレンディング（貸暗号資産）という2つの仕組みが、国内の主要な取引所でも手軽に利用できるようになっているからです。

ただ、この2つの手法、言葉は聞いたことがあっても「何が違うのか」「どちらが自分に向いているのか」がわからなくて、なんとなく後回しにしてしまっている方が多いように感じます。

私自身も、暗号資産を始めてから最初の1〜2年は、ETHもSOLもただ眺めているだけでした。インカムゲインの仕組みを正しく理解して運用に踏み切ったのは、投資歴が3年を超えた頃のことです。それまでの期間は、今思えばかなりの機会損失でした。

この記事では、ステーキングとレンディングの仕組みの違いから、利率・リスク・対象銘柄の比較、そして「自分に合ったサービスをどう選ぶか」まで、初心者でもわかるように丁寧に解説していきます。

暗号資産の「持っているだけ」時代は終わった

少し前まで、暗号資産の投資スタイルといえば「買ってひたすら待つ」のが主流でした。価格の上昇（キャピタルゲイン）だけを狙う投資です。

しかし2026年現在、状況は大きく変わっています。ステーキングとレンディングという2つのインカムゲイン手法が、国内の主要取引所でも標準的な機能として整備され、誰でも利用できる環境が整いました。

たとえば、ETHを100万円分保有している場合、ステーキングで年率4%前後の報酬を得ると、1年間で約4万円相当のETHが積み上がります。何もしなければゼロ。この差は、保有期間が長くなるほど大きく開いていきます。

もちろん、インカムゲイン運用にはリスクもあります。利率だけを見て飛びつくのではなく、仕組みとリスクを正しく理解した上で活用することが大切です。

まずここを理解しよう！ステーキングとレンディングの基本的な仕組み

ステーキングとは？PoSブロックチェーンに参加して報酬をもらう仕組み

ステーキングとは、PoS（プルーフ・オブ・ステーク）という仕組みを採用したブロックチェーンネットワークに、自分の暗号資産を「担保として預ける」ことで、ネットワーク参加の報酬を得る手法です。

少し難しく聞こえますが、イメージとしては「マンションの管理組合に出資することで、管理費収入の一部を受け取る仕組み」に近いものがあります。自分の資産でネットワークの運営・セキュリティを支え、その貢献に対して報酬をもらう、というイメージです。

ステーキングの対象になる銘柄は、PoS方式を採用しているものに限られます。代表的なものは以下の通りです。

※上記の利率はあくまで目安（ネットワーク全体のおおよその水準）です。国内取引所が提示するステーキング利率は、取引所が手数料を差し引くため、これより低くなることが多い点に注意してください。実際の利率はネットワーク状況や取引所の条件によって変動するため、最新の対応状況は各公式サイトでご確認ください。

重要なのは、ビットコイン（BTC）はPoSを採用していないため、ステーキングの対象外という点です。「BTCをステーキングしたい」というのは、仕組み上できないことを覚えておきましょう。

国内の取引所でステーキングを利用する場合は、取引所に暗号資産を預けるだけで自動的に報酬が付与される「取引所ステーキング」が主流です。設定がシンプルで、技術的な知識は不要です。

レンディング（貸暗号資産）とは？取引所が仲介して利息を受け取る仕組み

レンディング（国内取引所では「貸暗号資産」「貸して増やす」などと呼ばれます）は、自分の暗号資産を取引所に一定期間貸し出し、その対価として利息（賃借料）を受け取る手法です。

証券会社の「株の貸株サービス」に似た仕組みです。取引所がユーザーの暗号資産を借り受け、主に「空売り（ショート）取引」を行うトレーダーに貸し出します。その利息の一部がユーザーに還元されます。

レンディングの最大の特徴は、対象銘柄の広さです。PoSを採用していないBTC（ビットコイン）やXRP（リップル）、さらにはUSDTなどのステーブルコインでも利用できます。

利率は取引所内の需給状況によって変動します。トレーダーが空売りを積極的に行う相場環境では需要が高まり、利率が上昇することがあります。一方で、需要が低い時期は利率が下がります。また、多くの取引所では「募集枠」に上限があり、常に預けられるわけではありません。

【決定的な3つの違い】ステーキングvsレンディング徹底比較

ステーキングとレンディングの違いは、主に以下の3つの軸で整理できます。この3つを理解すれば、どちらが自分に向いているかが見えてきます。

違い①「対象銘柄」：PoS銘柄か否かで使える手法が決まる

最初に理解しておくべきは、ステーキングはPoS方式を採用した特定の銘柄にしか使えないという制限です。

PoS（プルーフ・オブ・ステーク）とは、「保有量に応じてネットワークの検証者を選ぶ」仕組みのことで、ETH・SOL・ADA・DOTなどが代表例です。一方、ビットコイン（BTC）は「PoW（プルーフ・オブ・ワーク）」という、コンピュータの計算能力を使った別の方式を採用しており、ステーキングの対象にはなりません。

これに対してレンディングは、仕組み上PoSかどうかは関係なく、原則としてすべての銘柄で利用可能です。BTCもXRPも、取引所が対応していれば貸し出せます。

違い②「利率・リターンの構造」：安定型か需給連動型か

ステーキングの利率は、ネットワークから決まる「ネットワーク報酬率」が基準になるため、比較的安定しています。銘柄によって年率2〜15%程度の幅がありますが、短期間で大きく変動することは少ない傾向があります。

一方、レンディングの利率は、取引所内のトレーダーの需要によってリアルタイムで変動します。相場の大きな動きがあるタイミングでは、一時的に年率10%を超えることもありますが、静かな相場では1〜2%程度に落ち着くことも珍しくありません。また、多くの取引所では「募集枠」が埋まると新規申し込みができないため、タイミングによっては預けたくても預けられない場合もあります。

違い③「ロック期間とリスク」：途中解約の柔軟性とカウンターパーティリスク

ロック期間の違いは、特にリスク管理の観点から重要です。

ステーキングは、国内の主要取引所ではいつでもアンステーク（解除）できるものが多く、流動性の面で柔軟です。一部の銘柄では数日〜数週間のアンステーク待機期間が発生することがありますが、いつでも解除できるという点は大きなメリットです。

これに対してレンディングは、貸出期間中の途中解約が原則として認められていません。30日・60日・90日などの固定期間を選んで申し込む形式が一般的で、その間に暴落が起きても損切りができません。これは「機会損失リスク」として、レンディングの最大のデメリットとも言えます。

また、レンディングにはカウンターパーティリスクも存在します。これは「資産を預けている取引所が経営不振・破綻した場合に、資産が返ってこないかもしれない」というリスクです。

2022年の海外レンディングプラットフォーム「Celsius Network」の破綻では、多くのユーザーが資産を失いました。このような事例から、取引所選びと資産の分散がいかに重要かがわかります。国内の金融庁認可取引所では「分別管理」が義務付けられていますが、レンディングで貸し出した資産は、この分別管理の対象外です。守られるのは保管中（貸し出していない）の資産で、貸し出した分は破綻時に一般債権者の扱いとなり、優先的な返還は保証されません。だからこそ、信頼できる取引所を選び、資産を分散することが重要になります。

以下に、ステーキングとレンディングの主な違いを一覧表でまとめました。

比較項目	ステーキング	レンディング（貸暗号資産）
仕組み	PoSネットワークへの参加報酬	取引所への貸し出し利息
対象銘柄	PoS採用銘柄のみ（ETH・SOL・ADA等）	原則すべての銘柄（BTC・XRP含む）
年間利率の目安	年率2〜15%程度（銘柄による）	年率1〜10%程度（需給で変動）
ロック期間	多くがいつでも解除可能	貸出期間中は途中解約原則不可
カウンターパーティリスク	比較的低め	相対的に高め
おすすめの人	PoS銘柄を長期保有する人	BTCやXRPを一定期間動かさない人

ステーキングとレンディング、どっちが自分に合ってる？目的別の選び方

比較表を見て「どちらがいいかまだ判断できない」と感じた方のために、保有銘柄と目的別の具体的な選び方をまとめます。

ETH・SOL・ADA等のPoS銘柄を長期保有しているなら「ステーキング」

「ETHを持っているが、3年は売るつもりがない」「SOLを積み立てながら長期で増やしたい」という方には、ステーキングが最適です。

国内取引所でのステーキングは、対象銘柄を取引所に預けるだけで自動的に報酬が付与されます。複雑な設定は不要で、いつでも解除できるため、保有スタイルを大きく変える必要がありません。ETHを年率4%で運用すれば、100万円分が1年後には約104万円相当に増えていく計算です（あくまで報酬分の試算であり、価格変動は含みません）。

BTCやXRPを一定期間動かすつもりがないなら「レンディング」

「BTCを持っているがステーキングできないと知った」「XRPを半年〜1年単位で眠らせている」という方には、レンディングが唯一のインカムゲイン手法です。

レンディングを活用する際の鉄則は、「その期間、絶対に動かさなくていい」と確信できる資産だけを預けることです。「もしかしたら必要になるかも」という不安がある資産は、レンディングに回さないほうが安全です。

ステーキングとレンディングを組み合わせる「二刀流」戦略

保有銘柄の構成によっては、両方を組み合わせることもできます。たとえば：

• ETH・SOLは「ステーキング」で自動的に報酬を積み上げる
• BTC・XRPの余剰分は「レンディング」で利息を得る

という使い分けが、2026年現在の合理的な運用スタイルと言えるでしょう。ただし、全保有資産をレンディングに突っ込むような極端な配分は避けましょう。暴落時に手が出せなくなるリスクを常に意識することが大切です。

国内主要取引所のインカム運用サービスを比較してみた【2026年最新版】

ここからは、2026年現在に日本居住者が利用できる国内取引所のステーキング・レンディングサービスを具体的に紹介します。

なお、2026年6月時点で、Bybitをはじめとする海外取引所（CEX）は日本居住者の新規登録・利用ができない状況です。安全な運用は、金融庁に登録された国内取引所で行うのが原則です。

SBI VCトレードのステーキング・レンディング

SBI VCトレードは、三井住友フィナンシャルグループ傘下のSBIグループが運営する国内取引所です。国内最大規模の金融グループが支える安心感は、インカムゲイン運用における「取引所の信頼性」という観点でも大きなアドバンテージがあります。

ステーキングに対応している銘柄数は国内トップクラス（2026年時点で17銘柄）で、ETH・SOL・ADA・DOT・ATOM・AVAX など、主要なPoS銘柄を幅広く網羅しています。ATOMやDOTなど利率が高めの銘柄にも対応しており、インカムゲインを最大化したい方に向いています。

レンディング（貸暗号資産）サービスも提供しており、BTC・ETH・XRP等の主要銘柄で利用可能です。運営基盤の安定性とサービスの充実度を両立させたい方に最もおすすめの取引所のひとつです。

BITPOINTのステーキング・貸して増やす（レンディング）

BITPOINTは、現物取引・ステーキング・貸して増やす（レンディング）・つみたての4機能を「各種手数料無料」で提供するインカムゲイン特化型の取引所です。

「ステーキングで暗号資産を自動的に増やしながら、同時に別の銘柄をレンディングに回す」という二刀流戦略を実行しやすい環境が整っています。コストを抑えて効率よく運用したい方には特に向いています。

GMOコインのステーキング・暗号資産レンディング

GMOコインは、東証プライム上場のGMOグループが運営する取引所で、運営の安定性と使いやすさに定評があります。

ステーキングはETH・SOL・DOT等に対応。暗号資産レンディングではBTC・ETH・XRP等の主要銘柄を取り扱っています。入出金や暗号資産の送付手数料が無料という点も特徴で、他の取引所との資産移動コストを気にせず使えるのが魅力です。

Coincheckの貸暗号資産（レンディング）

Coincheckは国内最大規模の口座数を誇る取引所で、アプリの使いやすさには定評があります。

貸暗号資産（レンディング）サービスが利用でき、BTC・ETH・XRP等の主要銘柄を対象に運用できます。ただし、レンディングは募集枠に達すると申し込みが締め切られることがあります。すでにCoincheckの口座を持っている方が、既存の保有銘柄を眠らせているなら、まず同サービスを検討してみるのもよいでしょう。

国内主要取引所9社の手数料・取扱銘柄・取引高等を横断比較できる一覧表です。口座開設の参考にしてください。

PBRレンディング：専門レンディングサービスという選択肢

取引所ではなく、暗号資産レンディングに特化したサービスとして「PBRレンディング」も選択肢のひとつです。年利10〜12%という国内取引所を大きく上回る利回りが特徴で、当サイト経由での登録で3,000円相当の暗号資産プレゼントの特典もあります。

ただし、利回りが高いぶん、取引所型のサービスより相対的にリスクも高くなります。国内の金融庁認可取引所とは異なる位置付けであることを理解した上で、余剰資金の一部で試してみるという使い方が適切です。最新の情報や詳細はPBRレンディングの公式サイトで必ず確認してください。

ステーキングにも貸し出し（レンディング）にも対応した取引所を選ぶなら

インカムゲイン機能の充実度と手数料の低さを両立させたいなら、BITPOINTが特に力を入れています。ステーキング・貸して増やす・つみたての3機能を手数料無料で試せる環境が整っています。

知らないと損する！ステーキング・レンディングの3大リスクと対処法

インカムゲイン運用の魅力ばかりを見ていると、痛い目を見ることがあります。ここでは、実際に多くの投資家がつまずいた3つのリスクと、その対処法を解説します。

リスク①カウンターパーティリスク：取引所に「預ける」ことのリスク

カウンターパーティリスクとは、「資産を預けている相手（取引所）が何らかの理由で資産を返せなくなるリスク」のことです。

2022年に起きた米Celsius Networkの破綻や、FTXの経営崩壊では、レンディングサービスを利用していた多くのユーザーが資産の返還を受けられなくなりました。これがカウンターパーティリスクの実例です。

国内の金融庁認可取引所では、「分別管理」が法律で義務付けられています。分別管理とは、ユーザーの資産と取引所自身の資産を別々に管理する仕組みで、保管中の資産は破綻時にも保護されます。ただし注意したいのは、レンディングで貸し出した資産は分別管理の対象外という点です。貸し出した分は法律上の優先返還の保護が及ばず、破綻時は一般債権者の扱いになります。レンディングのカウンターパーティリスクが相対的に高いのは、この理由によります。

対処法としては、複数の国内取引所に分散して運用することが有効です。1社に全資産を集中させず、2〜3社に分けて管理することで、1社に問題が発生した際の影響を最小化できます。

リスク②価格変動リスク：運用中の暴落で利益が吹き飛ぶ

これは見落とされがちですが非常に重要なリスクです。たとえばBTCをレンディングに預けて年率3%の利息を得ていたとしても、その間にBTC自体が30%下落したら、実質的なリターンはマイナス27%です。利息の収益よりも価格下落のほうがはるかに大きな影響を持ちます。

特にレンディングは途中解約ができないため、「暴落局面でも何もできない」という状況に陥るリスクがあります。

対処法は明確です。レンディング・ステーキングに回すのは「余剰資金」だけ。生活費や短期的に必要になる可能性がある資金は絶対に入れない、この原則を守ることです。

リスク③税務リスク：ステーキング・レンディングの報酬は課税対象

日本の税制では、ステーキングやレンディングで得た報酬は「雑所得」として課税されます。

具体的には、報酬を受け取った時点の暗号資産の時価が収入として計上されます。たとえばETHのステーキング報酬として0.01ETH（受け取り時のETH価格が50万円の場合）を得た場合、5,000円（0.01×50万円）が雑所得として課税対象になります。年間の雑所得が20万円を超えると確定申告が必要です。

報酬の記録は、取引所ごとに取引履歴をダウンロードして管理する方法もありますが、複数の取引所を使っている場合は作業が煩雑です。Cryptactのような損益計算ツールを早めに導入しておくと、確定申告の手間を大幅に削減できます。

こんな失敗だけは避けろ！運用でよくある間違いと教訓

失敗①レンディング中に暴落して途中解約できず塩漬けになる

「90日間のレンディングに申し込んだ翌週に市場が大暴落した。損切りしたかったが途中解約はできず、結局30%以上値下がりした状態で貸出期間を終えた」というのは、レンディングにおける典型的な失敗パターンです。

利率が高く見えるほど、このリスクは大きくなります。年率5%の利息は、30%の値下がりの前では完全に帳消しどころかマイナスです。レンディングに申し込む前は、必ず「この資産は期間中に暴落しても後悔しないか」と自問してみてください。

失敗②海外の高利回りサービスに預けてGOX（資金喪失）する

「年利50%保証！」「毎日複利で増やせる！」。このような謳い文句を掲げる海外のレンディングプラットフォームは、今も後を絶ちません。しかし現実として、これらのサービスの大半は詐欺か、あるいは持続不可能なビジネスモデルです。

2026年6月時点で、日本居住者が利用可能な海外取引所（CEX）は事実上存在しません。Bybitは2025年10月に日本居住者の新規登録を停止し、Binanceグローバル版・Bitget・MEXCなどは無登録業者です。

金融庁に登録された国内取引所でのみ運用するという原則を守ることが、最大のリスク回避策です。

失敗③報酬の確定申告を忘れて後から追徴課税を受ける

「少額のステーキング報酬くらい申告しなくても大丈夫だろう」という考えは危険です。暗号資産の取引履歴は取引所側で管理されており、税務調査の対象になることがあります。

少額の報酬が積み重なると、年間20万円を超えて確定申告が必要になるケースもあります。最初からCryptact等の計算ツールを使って記録を管理する習慣をつけることが、後々の大きな手間を省くことにつながります。

ステーキング・レンディングを安全に始めるための国内取引所の選び方

最後に、インカムゲイン運用のための国内取引所選びで確認しておきたいポイントを整理します。

• 対応銘柄の豊富さ：自分が保有している銘柄がステーキング・レンディングの対象かどうかを確認する
• 利率の水準と安定性：最高利率だけでなく、実際に適用される利率の傾向も確認する
• 途中解約の柔軟性：いつでも解除できるか、ロック期間があるかを確認する
• 運営基盤と安全性：金融庁登録の有無、分別管理の実施状況、運営グループの規模

これらのポイントを総合的に見ると、SBI VCトレードは対応銘柄の多さとSBIグループの安定性が際立っています。初めてステーキング・レンディングを試してみる方、または保有銘柄の幅が広い方には特におすすめです。

よくある質問（FAQ）

ステーキングとレンディングの報酬には税金がかかりますか？

はい、かかります。日本の税制では、ステーキングとレンディングで得た報酬はいずれも「雑所得」として課税対象です。報酬を受け取った時点の暗号資産の時価が収入として計上されます。年間の雑所得合計が20万円を超える場合は確定申告が必要になります。Cryptactなどの損益計算ツールの活用をおすすめします。

少額（1万円以下）からでも始められますか？

国内取引所によっては、数百円〜数千円相当の暗号資産から対応しているケースがあります。ただし、保有している暗号資産の最低ステーキング量や、レンディングの最低申込量は取引所ごとに異なりますので、各公式サイトで確認してください。少額から試せる環境が整っているため、まず小さな金額で仕組みを体験してみることをおすすめします。

どの銘柄がステーキングの利率が高いですか？

一般的に、ATOM（コスモス）やDOT（ポルカドット）は年率10%前後と比較的高い利率が期待できます。SOL（ソラナ）も年率7〜10%程度と高めです。ただし、利率が高い銘柄はその分価格変動リスクも大きい傾向があります。利率だけで選ばず、銘柄自体への理解と信頼度も合わせて判断することが重要です。最新の利率は各取引所の公式サイトでご確認ください。

レンディング中に取引所が倒産したらどうなりますか？

注意が必要です。国内の金融庁認可取引所でも、レンディングで貸し出した資産は「分別管理」の対象外で、破綻時に優先返還される保証はありません（一般債権者の扱いになります）。分別管理で守られるのは、貸し出していない保管中の資産です。そのため、信頼性の高い取引所を選ぶこと、複数の取引所・サービスに分散すること、余剰資金の範囲に限ることが最大の対策になります。

ステーキングの報酬はいつ受け取れますか？

国内取引所でのステーキング報酬の付与タイミングは、取引所によって異なります。毎日付与される取引所もあれば、週1回や月1回のところもあります。また、報酬がステーキング対象の同じ銘柄で付与されるのか、日本円換算での付与なのかも取引所によって異なります。申し込み前に各取引所の公式サイトで条件を確認することをおすすめします。

まとめ：2026年は暗号資産を「働かせる」時代

最後に、この記事の重要ポイントを整理します。

暗号資産のインカムゲイン運用は、「難しい」ものでも「怖い」ものでもありません。仕組みを正しく理解し、余剰資金の範囲で、信頼できる国内取引所を使う。その3つを守れば、眠っている資産を着実に働かせることができます。

まずは口座を開設して、少額から試してみることが最初の一歩です。あなたの暗号資産が「眠った資産」から「働く資産」へと変わることを願っています。